Come funziona il processo

Fase 1 — Analisi preliminare e definizione degli obiettivi

Ogni costituzione di trust inizia con una fase di analisi approfondita. Il trustee, in collaborazione con i consulenti legali e fiscali del cliente, esamina la situazione finanziaria, familiare e fiscale del futuro disponente per determinare se il trust è la struttura più appropriata e, in caso affermativo, quale tipo di trust è più adatto.

Questa fase comprende tipicamente:

• Un incontro riservato con il futuro disponente per comprendere i suoi obiettivi (protezione patrimoniale, pianificazione successoria, governance familiare, filantropia)
• Analisi delle giurisdizioni pertinenti per la costituzione del trust (scelta della legge applicabile)
• Valutazione delle implicazioni fiscali nelle giurisdizioni di residenza del disponente, dei beneficiari e di localizzazione degli attivi
• Identificazione degli attori coinvolti: trustee, protector, beneficiari, consulente per gli investimenti
• Una stima iniziale dei costi e delle tempistiche

Fase 2 — Strutturazione e redazione

Una volta definiti gli obiettivi e confermata la fattibilità, inizia la fase di strutturazione. Si tratta della fase più critica poiché determina l'architettura giuridica del trust per i decenni a venire.

Il trustee coordina la redazione dei documenti costitutivi, che comprendono principalmente:

• Atto di trust: Il documento fondatore che stabilisce i termini del trust, i poteri del trustee, le classi di beneficiari, le regole di distribuzione e i meccanismi di governance.
• Lettera di desideri: Un documento riservato in cui il disponente esprime intenzioni non vincolanti riguardo alla gestione e alla distribuzione degli attivi del trust.
• Memorandum di struttura: Un documento interno che descrive la logica economica e patrimoniale del trust, essenziale per la conformità e la sostanza.

La redazione dell'atto di trust è tipicamente affidata a uno studio legale specializzato nella giurisdizione prescelta (Jersey, Guernsey, ecc.), in stretta coordinazione con il trustee svizzero e i consulenti fiscali.

Fase 3 — Due diligence e conformità

Prima della costituzione formale del trust, il trustee svizzero deve effettuare una due diligence approfondita conformemente alla Legge sul riciclaggio di denaro (LRD) e agli standard internazionali. Questa fase comprende:

• Identificazione e verifica dell'identità del disponente, dei beneficiari e dell'avente diritto economico
• Verifica dell'origine dei fondi e della liceità degli attivi da trasferire nel trust
• Screening contro le liste di sanzioni (SECO, OFAC, UE, ONU)
• Valutazione del profilo di rischio e classificazione del dossier
• Documentazione del dossier di conformità (dossier KYC/AML)

Fase 4 — Costituzione e trasferimento degli attivi

La costituzione formale del trust avviene con la firma dell'atto di trust da parte del disponente e l'accettazione da parte del trustee. Il disponente trasferisce poi gli attivi al trust secondo un piano di trasferimento predefinito.

Parallelamente, il trustee procede all'apertura di conti bancari a nome del trust presso una banca svizzera. Questa fase richiede tipicamente da 4 a 8 settimane poiché la banca conduce la propria due diligence. La scelta della banca dipende dalle dimensioni del trust, dalla natura degli attivi e dai servizi richiesti (gestione patrimoniale, custodia, credito lombard, ecc.).

Fase 5 — Amministrazione corrente

Una volta costituito il trust e trasferiti gli attivi, inizia l'amministrazione corrente. Il trustee autorizzato FINMA svolge i suoi obblighi fiduciari su base continuativa:

• Gestione degli attivi conformemente all'atto di trust e alla lettera di desideri
• Contabilità del trust e preparazione dei conti annuali
• Distribuzioni ai beneficiari secondo i termini del trust
• Reporting fiscale (CRS, FATCA, dichiarazioni locali se applicabile)
• Incontri periodici con i beneficiari e il protector
• Revisione annuale della conformità e del profilo di rischio
• Coordinamento con gestori patrimoniali, avvocati e consulenti fiscali

L'amministrazione del trust è una responsabilità a lungo termine. Il trustee deve costantemente adattarsi ai cambiamenti nelle circostanze dei beneficiari, nella regolamentazione applicabile e nell'ambiente economico e fiscale.